需求强劲叠加政策利好，稀土产业链上市公司半年报频频预喜。行业景气度向好、订单充足、价格上涨成为业绩增长的关键词。
据上海证券报记者梳理，截至7月14日，已有多家稀土产业链上市公司公布上半年业绩预测情况，其中，包钢股份、金力永磁、安泰科技上半年盈利已赶超去年全年。
机构普遍认为，受益于新能源车、空调、3c等下游领域需求走强，稀土价格有望于三、四季度持续上行；而相关政策将护航行业高质量发展，稀土产业链相关企业将保持长期可持续增长。
多家企业上半年盈利赶超去年全年
包钢股份7月12日发布业绩预增公告，预计上半年实现归母净利润20亿元到28亿元，同比增长2281%到3233%。公司去年全年归母净利润只有4.06亿元。
在2020年年报中，包钢股份计划2021年实现营业收入636亿元、利润总额24亿元。按照这次业绩预增公告，包钢股份仅上半年就基本达成今年全年业绩目标。
对于业绩高速增长的原因，包钢股份将其归功于上半年钢材市场和稀土市场价格的大幅上涨。
作为生产高性能钕铁硼永磁材料的企业，金力永磁今年上半年预计实现归母净利润2.1亿元至2.38亿元，同比增长130%至160%，而2020年全年公司实现归母净利润为2.44亿元，今年上半年收成已接近去年全年。公司预计上半年营收同比增长70%至100%，达到16亿元至19亿元。
金力永磁表示，2021年上半年，公司在手订单充足，产能利用充分，晶界渗透产品的产量及销量增长迅速。其中，公司在新能源汽车及汽车零部件领域的营业收入同比增长约150%，在节能变频空调领域的营业收入同比增长约120%。此外，公司在风力发电领域的营业收入同比增长逾30%。公司在3c领域加大规模化量产，同时在机器人及智能制造、节能电梯等领域的营业收入保持稳定。
记者梳理发现，在稀土永磁板块，诸如金力永磁、包钢股份这样上半年业绩赶超去年全年的企业还有多家。例如，安泰科技预计上半年度归母净利为1.15亿元至1.22亿元，同比增长129.09%至143.03%，公司2020年净利润为1.03亿元。
另外，五矿稀土、盛和资源在一季报中就已“透底”业绩向好。上述公司披露，因主要稀土产品价格上涨，预期今年上半年累计净利润相比上年同期会有较大幅度增长。五矿稀土一季度实现净利润1.02亿元，同比增长749.24%；盛和资源一季度净利润同比增长2787.37%，实现净利润3.11亿元，约占2020年全年业绩的96%。
机构持续看好稀土行业景气度
稀土素有“工业黄金”之称。作为新材料制造的重要原料资源，被广泛应用于新能源汽车、芯片制造等尖端科技领域和军工领域。
今年以来，随着下游需求增加，稀土主流品种价格呈现波动上行的走势。据我的有色网数据显示，截至7月13日，氧化镨钕价格约为53万元/吨，氧化铽、氧化镝分别为685万元/吨和247万元/吨。
五矿稀土在调研纪要中谈及稀土价格走势时表示，今年一季度部分稀土商品价格大幅上涨，二季度整体回调，部分稀土商品价格较一季度峰值下降超过20%。公司表示，随着下游需求增长和稀土行业规范治理力度不断加强等，长期来看，稀土产品价值将逐步体现。
政策层面，今年1月，工业和信息化部公开征求对《稀土管理条例(征求意见稿)》的意见，提出国家对稀土开采、稀土冶炼分离实行总量指标管理，实行稀土资源和稀土产品战略储备，并首次明确对违反规定企业的处罚条例。
7月7日，在工业和信息化系统产业政策与法规工作视频会议上，工业和信息化部副部长王江平表示，将着力保障产业链供应链安全稳定，抓紧制定关于推动制造业有序转移的指导意见，着力优化行业企业发展环境，推动稀土管理条例尽快出台。
在需求增长与政策利好的大背景下，机构普遍认为，稀土永磁行业景气度将持续走高。
东北证券最新研报分析认为，新能源车、空调、3c等下游领域需求往往在下半年走强，稀土下游有望开启新一轮备货。据百川资讯，本周氧化镨钕库存环比下降11.1%至3100吨，创2018年以来新低。库存低位加上需求旺季到来，稀土价格有望于三、四季度持续上行。
北京沃德资产管理有限公司总经理刘煦然认为，稀土管理条例或将于下半年出台，有望保障稀土行业中长期高质量发展。受益于此，稀土产业链相关公司将保持长期可持续增长。
